通达创智次日上市 融资7亿 其中4.7亿建基地

中国经济网北京3月14日讯今日，通达创智(001368。SZ)跌10.00%，报32.57元，成交4.68亿元，换手率49.58%，总市值36.48亿元。该股昨日在深交所主板上市，昨日涨幅44.01%。

通达创智以产品设计、精密模具设计开发、多工艺多流程集成和智能制造为核心，从事运动户外、家居生活、健康医疗等消费品的研发、生产和销售。主要产品包括运动用品、户外休闲用品、家用电动工具、室内家居用品和个人护理用品。

现代家居和通达投资是通达创智的控股股东。现代家居持有通达创智3，990万股，占本次发行前通达创智总股本的47.50%，通达投资持有通达创智3，570万股，占本次发行前通达创智总股本的42.50%。两者均持有通达创智30%以上的股份，通达创智合计持股90%。现代家居和通达投资都是通达集团100%控股，这就够了。因此，现代家居和通达投资是公司的控股股东。王、王、王亚华、为通达创智的共同实际控制人。王、王、王亚华、为兄弟，为通达集团实际控制人。报告期内，通达集团通过全资子公司现代家居、通达科技或通达投资控制通达创智100%(2019年12月前)或90%(2019年12月后)的股权。

通达创智于2022年9月29日召开第一次会议。第十八届发行审核委员会在2022年第112次会议上提出的主要问题是：

1.发行人客户集中度高。报告期内，发行人营业收入逐年增长，高于同行业可比公司。发行人销售以外销为主，内外销不同合作模式下价格差异较大。请发行人代表说明：(1)客户集中度高的原因及合理性，是否符合行业特点；与前五名客户合作的稳定性和可持续性是否构成重大依赖，与前五名客户合作是否存在排他性条款，是否影响发行人的业务独立性；(2)收入增长率高于同行业可比公司的原因、合理性和可持续性；国内外出口价格差异较大的原因及合理性，同一产品的国内外出口价格是否存在明显差异；发行人销售费用率明显低于同行业可比上市公司的原因及合理性；(3)毛利率波动的原因及合理性是否与可比公司一致；OEM模式下收入占比和毛利率提高的原因及合理性；(4)贸易政策、汇率和关税的变化对发行人业绩的影响是否会对其持续盈利能力产生重大不利影响，相关信息是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据和过程，并发表明确的核查意见。

2.云顶信息是发行人2019年拓展的客户，2020年前五大客户。报告期内，发行人对云顶信息的销售金额和毛利率大幅增长。发行人实际控制人之一王亚南管理的4只基金对云顶信息具有重大影响。请发行人代表说明：(1)报告期内云顶信息销售额大幅增长的原因及合理性，销售是否真实，价格是否公允，报告期内云顶信息持续亏损的原因；(2)云顶信息2021年销售收入下降的原因及合理性，云顶信息是否选择性给予发行人商机；(3

3.发行人从通达科技产品开发部分离出来，原业务主要由通达科技作为法律主体进行开发。请发行人代表说明：(1)相关商标事务所在发行人生产经营中的作用是否会对发行人拓展原ODM以外的业务产生不利影响；(2)通达科技在发行人主要客户发展过程中的作用，业务剥离给发行人后是否仍存在与相关客户的交易，发行人对上述客户相关产品的生产和交付义务的差异；(3)是否存在与其他关联方、重叠供应商的采购框架协议，重叠供应商的采购价格是否存在差异及其原因；(4)发行人与通达集团等关联企业是否建立了确保信息隔离和保密的相关机制，是否符合上市公司独立性的相关要求。请保荐代表人说明核查依据和过程，并发表明确的核查意见。

通达创智本次公开发行2，800万股，未安排公司股东公开出售股份。本次发行后，公司流通股占本次发行后总股本的25.00%，发行价格为25.13元/股。保荐人(主承销商)为郭进证券股份有限公司，保荐人为林海峰、阮仁群。

通达创智本次公开发行募集资金总额为70，364万元。扣除发行费用7，963.15万元(不含增值税)，募集资金净额为62，400.85万元。

通达创智2023年2月28日披露的招股书显示，本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于与公司主营业务相关的项目，按优先顺序安排实施，具体为通达6#厂房(智能制造生产基地建设项目)、通达创智石狮智能制造基地建设项目、R&D中心及自动化中心建设项目、补充流动资金。

通达创智的发行费用总额为7963.15万元(不含增值税)，旗下中金证券有限责任公司已收到承销及保荐费用6130.94万元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，通达创智营业收入分别为58326.98万元、69258.82万元、95042.92万元、55943.03万元，净利润分别为3987.25万元、8000元。归属于母公司所有者的净利润分别为4131.32万元、9023.35万元、13133.74万元和7798.49万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6498.26万元、8172.54万元和12241.79万元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，通达创智经营活动产生的现金流量净额分别为5571.42万元、8587.95万元、15847.79万元和9996.86万元，销售商品和提供劳务收到的现金分别为60万元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，通达创智现金收入占比分别为102.94%、95.05%、101.61%、95.75%，经营活动产生的现金流量净额/净利润分别为139.73%、96.07%、120.55%。

2022年，公司实现营业收入93，128.59万元，比上年下降2.01%；归属于母公司所有者的净利润13，162.77万元，比上年增长0.22%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12，435.99万元，同比增长1.59%；2022年7-12月，公司实现营业收入37，185.56万元，较去年同期下降20.08%；归属于母公司所有者的净利润5，364.28万元，较去年同期下降14.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4931.21万元，较上年同期下降11.40%。

结合公司实际经营情况，经初步测算，公司预计2023年1-3月营业收入为2.05亿元至2.55亿元，与上年同期相比变动幅度为-19.23%至0.47%；净利润3060万元至3570万元，较上年同期变动-9.10%至6.05%；归属于母公司所有者的净利润为3060万元至3570万元，与去年同期相比变动幅度为-9.10%至6.05%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为2810万元至3320万元，与上年同期相比变动幅度为-12.05%至3.91%。